大河報·大河財立方記者 丁倩
7月31日，大河報·大河財立方記者獲悉，總規模50億元的河南資產(chǎn)建信金投穩定發(fā)展股權投資基金(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“河南資產(chǎn)建信金投穩定發(fā)展基金”)已完成工商注冊，正式落戶(hù)中原基金島，標志著(zhù)我省債轉股專(zhuān)項基金再次取得新突破。
丨總規模50億，河南債轉股基金再次取得新突破
企查查信息顯示，河南資產(chǎn)建信金投穩定發(fā)展基金是由河南資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“河南資產(chǎn)”)、建信金融資產(chǎn)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“建信投資”)、河南資產(chǎn)基金管理有限公司、建信金投基金管理(天津)有限公司4家股東共同發(fā)起設立，其中河南資產(chǎn)基金管理有限公司、建信金投基金管理(天津)有限公司分別是河南資產(chǎn)和建信投資全資設立的基金管理公司。
公開(kāi)資料顯示，建信投資是中國銀保監會(huì )批準籌建的全國首家市場(chǎng)化債轉股實(shí)施機構，于2017年7月26日注冊成立，是建設銀行的全資子公司，注冊資本金120億元人民幣，專(zhuān)業(yè)從事市場(chǎng)化債轉股及配套支持業(yè)務(wù)，致力于幫助企業(yè)減輕債務(wù)壓力、提高盈利水平、完善公司治理，實(shí)現可持續發(fā)展。
河南資產(chǎn)與建設銀行彼此并不陌生，早在設立之初，雙方就共同合作發(fā)起設立125億元債轉股基金，成為河南首單落地的市場(chǎng)化債轉股基金，幫助河南能源成功化解債務(wù)到期風(fēng)險。
2018年10月，雙方?jīng)Q定繼續深化合作，簽署《戰略合作協(xié)議》，河南資產(chǎn)董事長(cháng)成冬梅和建信投資董事長(cháng)谷裕出席簽約儀式，擬在債權收購、資產(chǎn)處置、市場(chǎng)化債轉股等方面建立全面戰略伙伴關(guān)系。
此番合作設立債轉股專(zhuān)項基金，可以視為雙方戰略合作協(xié)議框架下取得的最新成果。
丨深耕債轉股，河南資產(chǎn)與建信投資成績(jì)斐然
作為我國債轉股領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，設立兩年多來(lái)，建信投資聚焦發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股業(yè)務(wù)，重點(diǎn)關(guān)注鋼鐵、煤炭、有色、化工、交通運輸等基礎類(lèi)產(chǎn)業(yè)，累計簽署市場(chǎng)化債轉股合作意向框架協(xié)議70余個(gè)，簽約總額約7000億元，投資落地規模超過(guò)1600億元，簽約落地量均為行業(yè)第一，其中云南錫業(yè)等債轉股業(yè)務(wù)均已成為業(yè)內經(jīng)典案例。
作為河南省的債轉股實(shí)施機構，河南資產(chǎn)自設立以來(lái)，也在債轉股領(lǐng)域持續深耕，取得了一系列突破。
繼設立之初參與發(fā)起設立我省首單市場(chǎng)化債轉股基金外， 河南資產(chǎn)在債轉股領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。2018年12月，聯(lián)手中銀投資，發(fā)起設立河南中鑫債轉股私募股權投資基金(有限合伙)。2019年4月，發(fā)行全國第三單、我省首單市場(chǎng)化銀行債轉股專(zhuān)項債5.8億元，與神火集團共同組建河南資產(chǎn)神火轉型發(fā)展基金(有限合伙)。
作為銀行系AIC，建信投資具有全國投資視野和豐富金融資源，作為地方AMC，河南資產(chǎn)擁有深耕地方和屬地管理的地緣優(yōu)勢，同為市場(chǎng)化債轉股實(shí)施機構的雙方此番牽手，共同設立債轉股專(zhuān)項基金，將會(huì )撬動(dòng)哪些債轉股項目落地，將對我省債轉股市場(chǎng)產(chǎn)生哪些深遠影響，值得期待。
丨政策利好不斷，我國市場(chǎng)化債轉股落地規模超1萬(wàn)億元
自2016年10月份國務(wù)院《關(guān)于積極穩妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》首次提出市場(chǎng)化債轉股概念以來(lái)，我國市場(chǎng)化債轉股規模不斷擴大，參與主體越來(lái)越多。
國家發(fā)改委發(fā)布的最新數據顯示，截至2019年6月30日，我國市場(chǎng)化債轉股簽約規模約2.4萬(wàn)億元，實(shí)際到位規模達到1萬(wàn)億元，資金到位率提升到41.5%。今年以來(lái)，市場(chǎng)化債轉股新增簽約規模和新增落地規模均接近4000億元，提速明顯。
具體到河南省，據2019年4月份召開(kāi)的河南省市場(chǎng)化債轉股專(zhuān)題會(huì )議透露，截至2019年3月末，河南省市場(chǎng)化債轉股項目累計已簽約金額1067億元，已落地金額393億元，資金到位率36.83%。河南能化、河南交投、安陽(yáng)鋼鐵、平煤神馬等企業(yè)資產(chǎn)負債率分別比債轉股實(shí)施前下降了4.5、2.0、3.0、2.2個(gè)百分點(diǎn)，優(yōu)化了資產(chǎn)負債結構。
雖然我國市場(chǎng)化債轉股取得了顯著(zhù)成效，但也存在資本占用多、募資渠道少等問(wèn)題，為此，國家層面持續出臺相關(guān)政策，推動(dòng)市場(chǎng)化債債轉股不斷增量擴面提質(zhì)。
7月30日，國家發(fā)改委、人民銀行、財政部、銀保監會(huì )聯(lián)合印發(fā)了《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》，加大力度推動(dòng)市場(chǎng)化法治化債轉股增量擴面提質(zhì)，強調要推動(dòng)金融資產(chǎn)投資公司發(fā)揮市場(chǎng)化債轉股主力軍作用、拓寬社會(huì )資本參與市場(chǎng)化債轉股渠道、加快股份制商業(yè)銀行定向降準資金使用、采取多種措施解決市場(chǎng)化債轉股資本占用過(guò)多問(wèn)題等，釋放出大量政策利好。
可見(jiàn)，在政策利好的助推下，我國市場(chǎng)化債轉股將迎來(lái)新的發(fā)展機遇。
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